[Analisis SMM] Eskalasi Gesekan Perdagangan: Permainan Industri dan Analisis Perspektif di Balik Tantangan China terhadap Subsidi PV India di WTO

Pada 19 Desember 2025, Kementerian Perdagangan China secara resmi mengonfirmasi telah mengajukan permintaan konsultasi dengan Organisasi Perdagangan Dunia (WTO) mengenai tindakan subsidi India untuk produk fotovoltaik (PV) dan tindakan tarif atas produk teknologi informasi dan komunikasi. China menyatakan bahwa tindakan terkait India diduga melanggar aturan WTO tentang "perlakuan nasional" dan merupakan "subsidi substitusi impor" yang dilarang. Ini menandai tindakan perdagangan signifikan lainnya setelah tantangan China terhadap tindakan subsidi India untuk kendaraan listrik (EV) dan sel pada Oktober 2025.

Dalam beberapa tahun terakhir, pemerintah India terus menggunakan paket kebijakan stimulus ganda "hambatan tarif" dan "hambatan non-tarif" dalam upaya memutus ketergantungannya pada rantai pasok PV China. 1. Kebijakan Tarif: Dari BCD hingga Bea Anti-Dumping * Penyesuaian Bea Masuk (BCD): Dalam anggaran federal yang dirilis pada Februari 2025, India sementara mengurangi bea masuk atas sel surya dari 25% menjadi 20%, dan untuk modul dari 40% menjadi 20%, bertujuan untuk meringankan tekanan biaya pada proyek domestik. Meskipun ada pengurangan tarif nominal, ini masih merupakan hambatan perdagangan tinggi. * Penerapan Bea Anti-Dumping (ADD): Pada 30 September 2025, Kementerian Perdagangan dan Industri India mengeluarkan keputusan akhir yang merekomendasikan penerapan bea anti-dumping atas sel dan modul surya yang berasal dari atau diimpor dari China untuk jangka waktu tiga tahun. Tarif bea ditetapkan pada tiga tingkat mulai dari 23% hingga 30%, tergantung pada perusahaan. Ini berarti produk China menghadapi hukuman anti-dumping tambahan di atas BCD.

2. Hambatan Non-Tarif: ALMM dan PLI * Daftar Model dan Produsen yang Disetujui (ALMM): Pemerintah India saat ini secara ketat menerapkan ALMM "Daftar-I" (untuk modul), secara efektif mengecualikan sebagian besar produsen modul China dari proyek yang didanai pemerintah dan skala utilitas. Tanggal penegakan wajib untuk ALMM "Daftar-II" (untuk sel) telah ditetapkan pada 1 Juli 2026. Sampai saat itu, produsen modul India masih dapat mengimpor sel dari China. * Skema Insentif Terkait Produksi (PLI): Ini adalah inti masalah tantangan China di WTO. Melalui skema PLI, India memberikan subsidi senilai miliaran dolar AS kepada produsen domestik, dengan syarat produksi di India mencapai "penambahan nilai lokal" tertentu. Pasar luas memandang subsidi ini, yang terkait dengan "tingkat lokalisasi," sebagai subsidi substitusi impor yang diskriminatif.

Di bawah perlindungan kebijakan yang kuat, industri PV India telah mengembangkan struktur terdistorsi yang ditandai dengan "kelebihan kapasitas modul, kapasitas sel tidak mencukupi, dan biaya tinggi." Di sisi modul, kapasitas modul domestik India mengalami pertumbuhan eksplosif, dengan kapasitas modul yang terdaftar di ALMM melebihi 120 GW pada pertengahan 2025. Ini jauh melebihi permintaan pemasangan tahunan India sekitar 40–50 GW. Sebaliknya, ekspansi kapasitas sel surya India lambat. Menurut data publik, kapasitas sel India hanya sekitar 29 GW pada pertengahan 2025. India memiliki kemampuan perakitan modul yang signifikan tetapi kekurangan pasokan inti sel surya. Hal ini menyebabkan situasi canggung: produsen modul India harus mengimpor sel dalam jumlah besar dari China untuk mempertahankan produksi.

Biaya perlindungan kebijakan adalah pengeluaran sistem yang tinggi. Pada 2025, karena tarif dan kurangnya skala ekonomi, harga modul yang diproduksi di dalam negeri India secara signifikan lebih tinggi daripada tingkat pasar internasional. Menurut data SMM, harga modul buatan India hampir 100% lebih tinggi daripada modul China yang diimpor (tidak termasuk pajak). Baru-baru ini, harga modul Topcon non-DCR di India adalah USD 0,15/W, sementara modul Topcon DCR bahkan lebih mahal, sekitar USD 0,28–0,29/W. Pada periode yang sama, harga FOB untuk modul Topcon SMM dikutip pada USD 0,088/W pada 23 Desember, menyoroti keunggulan harga signifikan dari modul ekspor China.

Data perdagangan 2025 jelas mencerminkan dampak kebijakan India: ekspor produk jadi (modul) terhambat, sementara ekspor produk setengah jadi (sel) melonjak tajam. Dari Januari hingga November 2025, ekspor modul PV China ke India hanya mencapai 9,98 GW, turun 39,66% YoY. Dibandingkan dengan tahun-tahun sebelumnya, India tidak lagi menjadi tujuan ekspor utama untuk modul China. Karena pembatasan daftar ALMM, modul China menghadapi kesulitan memasuki proyek pembangkit listrik utama di India dan hanya dapat mengakses pasar melalui beberapa proyek atap komersial dan industri (C&I) yang tidak dibatasi atau selama periode jendela sebelum kebijakan baru berlaku.

Ekspor sel surya mengalami pertumbuhan eksplosif. Pada H1 2025, ekspor sel surya China melonjak, dengan India menyerap sekitar 50% dari total. Menurut data SMM, dari Januari hingga November 2025, ekspor sel surya China ke India meningkat menjadi lebih dari 49 GW dari 33 GW pada periode yang sama tahun lalu, naik 47,17% YoY. Kapasitas modul besar India membutuhkan sel surya dalam jumlah besar sebagai bahan baku, tetapi kapasitas sel domestiknya (29 GW) sangat tidak mencukupi. Akibatnya, meskipun India berupaya signifikan memblokir modul China, ketergantungannya pada sel China semakin dalam.

Di tengah perubahan kebijakan India yang sering, China terus mengubah struktur ekspornya. Perusahaan China terpaksa mengubah strategi mereka terhadap India dari "menjual produk (modul)" menjadi "menjual bahan baku (sel/wafer)." Dalam jangka pendek, India akan tetap menjadi pasar terbesar untuk sel surya China. Setelah kehilangan pangsa pasar di sektor modul India, perusahaan China mempercepat penetrasi mereka ke Timur Tengah (Arab Saudi, UAE), Afrika, dan Amerika Selatan. Menurut data impor dan ekspor 2025, impor modul China oleh negara-negara Timur Tengah seperti Arab Saudi, meskipun berfluktuasi, meningkat proporsinya. Namun, karena perusahaan China masih mempertahankan keunggulan signifikan dalam teknologi sel tipe-N efisiensi tinggi seperti TOPCon dan HJT, India akan sulit mencapai pemutusan hubungan sepenuhnya dalam kapasitas high-end dalam jangka pendek.

Kesimpulannya, analisis terhadap serangkaian hambatan perdagangan dan pembatasan India pada modul PV dan sel surya China menunjukkan bahwa tindakan ini mungkin memiliki dampak lebih negatif pada industri PV India.

Pertama, mereka meningkatkan biaya pemasangan. Hambatan perdagangan memaksa pengembang proyek PV India untuk mengadakan modul domestik yang mahal, yang menaikkan harga listrik PPA (Perjanjian Pembelian Tenaga Listrik) dan dapat menghambat kemajuan India menuju "target energi non-fosil 500 GW pada 2030."

Kedua, mereka memperdalam kerentanan rantai pasok. Kemakmuran India saat ini dibangun berdasarkan model "mengimpor sel China + perakitan domestik." Karena pasokan sel domestik tidak mencukupi, jika daftar ALMM mulai membatasi impor sel pada Juli 2026, industri manufaktur PV India dapat menghadapi krisis kekurangan bahan baku yang parah.

Ketiga, ada risiko litigasi WTO. Jika WTO memutuskan melawan India, India mungkin menghadapi tekanan untuk memodifikasi skema PLI-nya atau menghadapi pembalasan perdagangan, tetapi prosesnya biasanya berlarut-larut. Dalam jangka pendek, SMM memperkirakan tidak ada perubahan dalam sikap proteksionis India.